Kaip Janoveris perėjo nuo paskolų nekilnojamojo turto į „Solana Validator“ tinklą – ir kas paaiškina jo 840% akcijų per mažiau nei 24 valandas?
Mažytė „SaaS“ įmonė eina pilną kriptovaliutą
Janoveris (JNVR), palyginti nežinoma programinės įrangos įmonė, jungianti komercinio nekilnojamojo turto skolininkus su skolintojais, netikėtai persikėlė į kriptovaliutų pasaulį.
Balandžio 7 d. Bendrovė paskelbė, kad grupė buvusių „Kraken“ vadovų įsigijo kontroliuojančią akcijų paketą ir surinko 42 mln. USD finansavimą.
Be to, Janoveris atskleidė naują skaitmeninio turto strategiją, orientuotą į „Solana“ (SOL), įskaitant planus pakeisti prekės ženklą kaip „Defi Development Corporation“.
Nors „Janover“ ir toliau vykdys savo programinės įrangos operacijas, bendrovė dabar ketina laikyti „Solana“ „Sol“ ženklą kaip pagrindinį iždo turtą.
Prieš paskelbimą JNVR prekiavo 4,44 USD, o prekybos veikla buvo ribota. Tačiau po naujienų akcijos buvo atidarytos 10 USD prekyboje prieš rinką, padidėjo iki 48,47 USD, o tai žymi trumpą 1 000% šuolį ir galiausiai uždarytas 40,25 USD, atspindėdamas 842% pelną dieną.
Prekybos apimtis taip pat padidėjo nuo kelių tūkstančių akcijų iki daugiau nei 25 milijonų akcijų, kurias daugiausia lėmė mažmeninės prekybos interesai po kriptovaliutų.
Pažvelkime atidžiau, ką daro įmonė ir kodėl rinka reagavo taip, kaip ji padarė.
Naujas savininkas, nauja kryptis
2018 m. Įkūrė „Blake Janover“, „Janover Inc.“ iš pradžių daugiausia dėmesio skyrė finansų technologijoms komercinio nekilnojamojo turto erdvėje. Pagrindinis jo produktas buvo programinės įrangos platforma, skirta sujungti nekilnojamojo turto skolininkus, tokius kaip butų kompleksai ar prekybos centrai, su bankais, kredito unijomis ir kitais skolintojais.
Platforma naudojo AI įrankius, kad supaprastintų paskolų atradimą, siekdama supaprastinti skolinimosi procesą rinkoje, kuri išlieka labai fragmentiška.
„Janover“ veikė kaip programinės įrangos, kaip paslaugų, verslas, uždirbdamas pajamas per skaitmeninę infrastruktūrą, palaikančią skolinimo darbo eigą.
2023 m. Liepos mėn. Bendrovė paskelbė „Nasdaq“ viešai pagal „Ticker JNVR“ ir surinko 5,6 mln. USD už 4 USD už akciją. Nepaisant įtraukimo į sąrašą, Janoveris liko mažas žaidėjas viešosiose rinkose, kurių dienos prekybos apimtis yra maža, o rinkos kapitalizacija buvo mažesnė nei 5 milijonai dolerių.
Balandžio 7 d. Janoveris paskelbė apie visišką strateginį perorientavimą. Įsigijimas buvo susijęs su 728 632 paprastųjų akcijų akcijų ir visų 10 000 A serijos akcijų įsigijimu.
Norėdami finansuoti pamainą, Janoveris surinko 42 mln. USD per konvertuojamų vekselių ir orderių derinį. „Crypto Investors“, įskaitant „Pantera Capital“, „Kraken“, „Arrington Capital“ ir kt., Rėmė padidėjimą.
Sandorio finansinė struktūra apima keletą pagrindinių komponentų:
- Kabrioleto pastabos: Jie turi 2,5% metinę palūkanų normą ir subrendusi 2030 m. Balandžio mėn. Jei „Janover“ rinkos riba siekia 100 milijonų dolerių, obligacijos gali būti paverčiamos akcijomis po 4,81 USD.
- Orderiai: Tai suteikia investuotojams teisę ateityje įsigyti papildomų akcijų, kurių kaina yra 120 USD arba 150 USD už 1 000 USD, atsižvelgiant į sąlygas.
Į kriptovaliutą orientuotas kapitalinis remontas
Naujasis „Janover“ kryptis sutelkia dėmesį į „Solana“ „Sol Token“ laikymą kaip pagrindinį iždo turtą – strategiją, įkvėptą strategijos požiūrio į „Bitcoin“ (BTC), kurią ji laiko savo balanse.
Tačiau skirtingai nei „Bitcoin“, „Solana“ veikia „Profice Off“ tinkle, leisdama turėtojams uždirbti pelno, paleisdama „Validator“ mazgus.
Dabar „Janover“ planuoja tiesiogiai valdyti šiuos patvirtintojus. Validalai yra serveriai, patvirtinantys operacijas ir padedantys išlaikyti „Solana“ „blockchain“ saugumą. Savo ruožtu jie uždirba atlygį, paprastai nuo 5% iki 7% per metus.
Vykdydami savo tikrintojus, užuot pasikliaudami trečiųjų šalių platformomis, „Janover“ leidžia generuoti derlių, tuo pačiu sukurdamas stipresnį techninį ir eksploatavimo derinimą su „Solana“ tinklu.
Lygiagrečiai bendrovė išreiškė susidomėjimą užmegzti gilesnį ryšį su „Solana“ ekosistema. Nors detalės išlieka ribota, tai gali apimti programinės įrangos įrankių, pritaikytų „blockchain“ pagrįstiems projektams, kūrimas arba nekilnojamojo turto finansų integravimas į decentralizuotą infrastruktūrą.
Tačiau kol kas pagrindinis dėmesys skiriamas turto įgijimui ir dalyvavimui „Validator“.
Perėjimą veda nauja vykdomoji komanda, turinti stiprią kriptovaliutų gimtąją patirtį:
- Juozapas Onoratibuvęs „Kraken“ vyriausiasis strategijos pareigūnas buvo paskirtas pirmininku ir generaliniu direktoriumi. Jis yra atsakingas už Janoverio perėjimo prie skaitmeninio turto iždo modelio valdymą. Pastabose CNBC Onorati teigė, kad įmonė nedelsdama pradės įsigyti SOL ir eksploatuojančius tikrintojus.
- Parkeris White'asdabar eidamas CIO ir COO, anksčiau buvo „Kraken“ inžinerijos direktorius. Jis suteikia praktinės patirties valdant „Solana“ patvirtintoją, turintį 75 milijonų dolerių deleguotą akcijų paketą, taip pat prižiūrėdamas 2 milijardų dolerių obligacijų portfelį ankstesniuose vaidmenyse. Jo bendras „blockchain“ operacijų ir tradicinių finansų fonas bus pagrindinis dalykas valdant tiek žetonų valdymą, tiek su priėmimo infrastruktūrą.
- Marco SantoriBuvęs Krakeno vyriausiasis teisininkas, prisijungė prie valdybos. Tikimasi, kad žinomas dėl savo darbo pagal kriptovaliutų reguliavimo sistemas, „Santori“ padės Janoverio atitikties pastangoms patekti į skaitmeninio turto erdvę.
Svarbu tai, kad originali Janoverio lyderystės komanda išlieka vietoje. Įkūrėjas Blake'as Janoveris ir finansų direktorius Bruce'as Rosenbloomas ir toliau prižiūri bendrovės „Legacy Real Estate SaaS“ verslą, o William Caragol – audito komiteto pirmininkas.
Naujoji iždo paradigma
Janoverio perėjimas prie kriptovaliutų remiamo iždo modelio gali atrodyti netradicinis, tačiau tai yra augančios tendencijos dalis. Pastaraisiais metais kelios valstybinės įmonės siekė atkartoti strategijos strategiją, kaip laikyti skaitmeninį turtą, iš pradžių „Bitcoin“, kaip pagrindinį atsargų turtą.
Pati strategija savo balanse turi daugiau nei 500 000 BTC. Jos šerdis buvo vienas iš ankstyviausių bandymų paversti aktualią bendrovę tiesioginiu įgaliotiniu kriptovaliutų turto poveikiu.
Visai neseniai „Gamestop“, viena iš JAV sąrašų įtrauktų bendrovių, taip pat priėmė į kriptovaliutą orientuotą kapitalo strategiją, nors jos požiūris buvo labiau eksperimentinis ir mažmeninis.
Už JAV ribų Tokijo sąraše esanti „Metaplanet“ pasirinko panašų kelią, laikydamas save skaitmenine turtu suderinta valstybinė bendrovė.
„Janover“ žingsnis išsiskiria, nes atrodo, kad tai yra pirmoji JAV įmonė, kuri priėmė tokio tipo iždo modelį, naudodama „Solana“ kaip pagrindinį turtą, o ne „Bitcoin“.
Kanadoje „Sol Strategies“ vykdo panašią viziją, o jos atsargos turi būti paskirstomos SOL, o ne tradiciniais grynaisiais ar nuosavybės priemonėmis.
Nors šios įmonės yra mažesnės nei „Strategy“ akcijų, šios įmonės padeda sukurti iždo valdymo suderinimo planą su „blockchain“ ekosistemomis, kuriomis jie tiki.
Šio pamainos metu Sol kaina parodė aiškius nepastovumo požymius per pastarąsias 24 valandas, nors tai sekė aukštyn trajektorija.
Pradedant nuo žemiausio 96,50 USD, Solą visą dieną stabiliai pakilo ir pasiekė aukštą 112,30 USD, o rašymo metu sumokėjo apie 111 USD, tai yra maždaug 11% padidėjimas per 24 valandas.
Panašu, kad didžiąją šio kainų judėjimo dalį daro didesni rinkos veiksniai, ypač naujienos, susijusios su prekybos tarifais, kurie padidino trumpalaikį turto klasių netikrumą.
