Šiemet Nvidia užėmė San Chosę audrą, kai rekordiniai 25 000 dalyvių plūsta į San Chosė konferencijų centrą ir aplinkinius miesto pastatus. Daugybė dirbtuvių, derybų ir plokščių buvo taip supakuoti, kad žmonės turėjo atsiremti į sienas ar sėdėti ant grindų – ir patirti organizatorių rūstybę, šaukiančių komandų, kad jie galėtų tinkamai išsiveržti į priekį.
Šiuo metu „NVIDIA“ yra AI pasaulio viršuje, turėdamas rekordinius finansus, dangaus pelno maržą ir dar rimtų konkurentų. Tačiau ateinantys mėnesiai taip pat turi precedento neturinčią riziką įmonei, nes ji susiduria su JAV tarifais, „Deepseeek“ ir „Controing“ prioritetais iš geriausių AI klientų.
„GTC 2025“ „NVIDIA“ generalinis direktorius Jensenas Huangas bandė projektuoti pasitikėjimą savimi, atidengdamas galingus naujus žetonus, asmeninius „superkompiuterius“ ir, žinoma, tikrai mielus robotus. Tai buvo išsamus pardavimo žingsnis – skirtas investuotojams, besislapstantiems iš Nvidijos nosinių akcijų.
„Kuo daugiau pirksite, tuo daugiau sutaupysite“, – antradienį per pagrindinį pranešimą sakė Huangas. „Tai dar geriau nei tai. Dabar, kuo daugiau perkate, tuo daugiau padarysite.”
Išvados bumas
Šių metų GTC „Nvidia“ labiau siekė užtikrinti dalyvius – ir likusį pasaulį, stebintį, kad jo žetonų poreikis greitai sulėtės.
Savo pagrindinio pranešimo metu Huangas teigė, kad beveik visas „visas pasaulis suklydo“ dėl tradicinio AI mastelio krintančio iš „Vogue“. Kinijos AI laboratorijos „Deepseek“, kuris anksčiau šiais metais išleido labai efektyvų „samprotavimo“ modelį, vadinamą R1, paskatino investuotojų baimę, kad „Nvidia“ monstrų lustai nebebus būtini treniruotėms konkurencinei AI.
Tačiau Huangas ne kartą reikalavo, kad galios alkanos samprotavimo modeliai iš tikrųjų padidins ne mažiau įmonės lustų paklausą. Štai kodėl „GTC“ Huangas pademonstravo kitą „Nvidia“ „Vera Rubin GPU“ liniją, tvirtindamas, kad jie atliks išvadą (tai yra, paleiskite AI modelius) maždaug dvigubai didesniu nei dabartinio „NVIDIA“ geriausios „Blackwell“ mikroschemos greičiu.
Grėsmė „NVIDIA“ verslui, kad Huangas praleido mažiau laiko kreiptis, buvo tokių pradų, kaip „Cerebras“, „Groq“ ir kitos pigių išvadų aparatūros ir debesų teikėjai. Beveik kiekvienas „Hyperscaler“ kuria pasirinktinį lustą, kad būtų galima daryti išvadą, jei ne treniruotės. „AWS“ turi „Graviton“ ir „Inferentia“ (kurie, kaip pranešama, agresyviai diskontuoja), „Google“ turi TPU, o „Microsoft“ turi „Cobalt 100“.
Tuo pačiu metu technologijų milžinai šiuo metu labai priklauso nuo „Nvidia“ lustų, įskaitant „Openai“ ir „Meta“, siekia sumažinti tuos ryšius per vidinę aparatūros pastangas. Jei jie – ir minėtus kitus konkurentus – bus sėkmingi, tai beveik užtikrintai susilpnins Nvidijos pasmaugimą AI lustų rinkoje.
Galbūt todėl „Nvidia“ akcijų kaina sumažėjo apie 4% po „Huang“ pagrindinio pranešimo. Investuotojai galėjo suteikti vilties dėl „paskutinio dalyko“ – o gal pagreitinto paleidimo lango. Galų gale jie to negavo.
Tarifų įtampa
NVIDIA taip pat siekė išspręsti rūpesčius dėl tarifų „GTC 2025“.
JAV nenurodė jokių tarifų Taivanui (kur „Nvidia“ gauna didžiąją dalį savo žetonų), o Huangas teigė, kad tarifai per trumpą laiką nepadarys „didelės žalos“. Jis sustojo žadėdamas, kad Nvidia bus apsaugota nuo ilgalaikio ekonominio poveikio, tačiau bet kokia forma, kurią jie galiausiai įgauna.
„Nvidia“ aiškiai gavo D.Trumpo administracijos pranešimą „America First“. Huangas įsipareigojo GTC išleisti šimtus milijardų dolerių JAV gamybai, tuo tarpu tai padėtų įmonei paįvairinti savo tiekimo grandines, tai taip pat yra didžiulės NVIDIA, kurių multilijonų dolerių vertinimas priklauso nuo sveikų pelno, išlaidos.
Naujas verslas
Kadangi ji siekia sėklų ir auginimo verslui, išskyrus pagrindinę lustų liniją, „Nvidia“ GTC atkreipė dėmesį į savo naujas investicijas į „Quantum“ – pramonę, kurią įmonė istoriškai apleido. Pirmąją GTC kvantinę dieną Huangas atsiprašė pagrindinių kvantinių kompanijų generalinių direktorių už tai, kad 2025 m. Sausio mėn. Sukėlė nedidelę akcijų katastrofą po to, kai jis pasiūlė, kad technologijos nebus labai naudingos ateinantiems 15–30 metų.
Antradienį „NVIDIA“ paskelbė, kad atidarys naują centrą Bostone, NVAQC, kad padidintų kvantinį skaičiavimą bendradarbiaudama su „pirmaujančiomis“ aparatinės ir programinės įrangos žymenimis. Centras, be abejo, bus aprūpintas „NVIDIA“ lustais, kurie, pasak bendrovės, leis tyrėjams imituoti kvantines sistemas ir modelius, reikalingus kvantinių klaidų taisymui.
Artimiausioje ateityje Nvidia mato, ką ji vadina „asmeniniais AI superkompiuteriais“ kaip potencialiu nauju pajamų gavėju.
„GTC“ įmonė paleido „DGX Spark“ (anksčiau vadintus projekto skaitmenimis) ir „DGX“ stotis, kurios abu yra skirti vartotojams, kad vartotojams būtų galima atlikti prototipą, tiksliai suderinti ir paleisti AI modelius įvairių dydžių krašte. Nei vienas iš jų nėra visiškai nebrangūs – jie mažmenininkai už tūkstančius dolerių -, tačiau Huangas drąsiai skelbė, kad jie atspindi asmeninio kompiuterio ateitį.
„Tai yra AI amžiaus kompiuteris“, – per savo pagrindinį pranešimą sakė Huangas. „Štai kaip turėtų atrodyti kompiuteriai, ir tai bus tai, ką kompiuteriai veiks ateityje“.
Netrukus pamatysime, ar klientai sutinka.
